Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Размещено на http://www.allbest.ru/
Введение
2.3 Анализ эффективности использования заемного капитала
3. Резервы повышения эффективности работы предприятия
3.1 Анализ деловой активности предприятия
3.2 Факторы и резервы повышения рентабельности продаж
Заключение
Список использованных источников
Введение
рентабельность продажа капитал
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании им доступной отчётно-учётной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платёжеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.
Как известно, эффективность функционирования любого предприятия зависит от его способности приносить необходимую прибыль. Оценить эту способность позволяет анализ эффективности деятельности предприятия, в ходе которого следует получить ответы на следующие вопросы:
Насколько стабильны полученные доходы;
Какие формы бухгалтерских отчетов могут быть использованы в анализе эффективности работы предприятия для прогнозирования будущих результатов;
Насколько производительны осуществляемые затраты;
Какова эффективность вложения капитала в данное предприятие;
Насколько эффективно управление предприятием.
Важная роль анализа показателей эффективности деятельности организации в подготовке информации для планирования, оценке качества и обоснованности плановых показателей, в проверке и объективной оценке выполнения планов.
Анализ показателей является средством не только обоснования планов, но и контроля за их выполнением. Планирование начинается и заканчивается анализом показателей эффективности работы предприятия. Анализ показателей позволяет повысить уровень планирования, сделать его детально точным.
Большая роль отводится анализу в деле определения и использования резервов повышения эффективности производства. Он содействует экономному использованию ресурсов, внедрению новой техники и технологии производства, предупреждению излишек затрат. Все это обуславливает выбор и актуальность данной темы курсовой работы.
Результативность анализа эффективности деятельности предприятия во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы. Основными источниками информации для анализа служат:
отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1),
отчет о прибылях и убытках (форма № 2),
отчет об изменениях капитала (форма № 3),
отчет о движении денежных средств (форма № 4),
приложение к балансу (форма № 5) и другие формы отчетности,
данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
Основным среди них является бухгалтерский баланс. Бухгалтерский баланс - это обобщенная модель, отражающая источники привлечения денег для бизнеса и их использование. По своей форме он представляет собой таблицу, в которой с одной стороны (в активе) отражаются средства предприятия, а с другой (в пассиве) - источники их образования.
«Отчет о прибылях и убытках» отражает ступенчатый порядок формирования конечного финансового результата деятельности организации в отчетном году - чистой прибыли. В этой форме соблюдается принцип сбалансированности доходов и расходов организации за отчетный год.
Анализ финансовых результатов осуществляется по двум направлениям: анализ поступления средств и их расходования. Организация считается прибыльной, если ее доходы превышают расходы, направленные на получение этих доходов.
При анализе используется метод сравнительной оценки финансовых показателей как наиболее эффективный. Для полноты оценки финансовых показателей анализируются причины изменения величин в сторону их увеличения или уменьшения, а также осуществляется анализ влияния различных факторов на исследуемый показатель.
При введении нового плана счетов бухгалтерского учёта, приведении форм бухгалтерской отчётности в большее соответствие с требованиями международных стандартов назрела необходимость использования новой методики анализа финансовых результатов, соответствующей условиям рыночной экономики. Она нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности. Такая методика даст конкретное заключение о достаточности платежных средств, нормальных соотношениях собственного и заемного капитала, скорости оборота капитала и причинах ее изменения, типах финансирования тех или иных видов деятельности.
Анализ доходности предприятия позволяет составить обобщающее заключение относительно эффективности его деятельности: рентабельности вложений капитала и оптимальности произведенных затрат. Данная работа раскрывает систему показателей рентабельности, позволяющей разносторонне оценить эффективность управления активами и доходность деятельности.
В настоящее время нет единого мнения о том, какая методика предпочтительнее при проведении анализа. Многие специалисты в этой области считают, что среди существующих и используемых в нашей стране методик нет такой, которая бы полностью отвечала всем требованиям, предъявленным к ней субъектами финансового анализа.
Объект исследования - ОАО «Гродненский мясокомбинат», основным видом деятельности, которого является производство и реализация мяса и мясных продуктов.
Предмет исследования - анализ эффективности деятельности предприятия.
Целью курсовой работы является проведение анализа эффективности деятельности предприятия ОАО «Гродненский мясокомбинат», определение перспектив дальнейшего экономического развития предприятия на основе данных показателей анализа.
Курсовая работа написана на практическом материале ОАО «Гродненский мясокомбинат». В данной организации ведется смешанная форма учета (журнально-ордерная и автоматизированная).
Для достижения данной цели в работе необходимо решить следующие задачи:
Рассмотреть цели и задачи в повышении эффективности хозяйственной деятельности предприятия; выявить центральные задачи управления в условиях рыночной экономики;
Классифицировать факторы эффективности хозяйственной деятельности и систематизировать показатели эффективности деятельности предприятия;
Провести расчеты и анализ показателей эффективности работы предприятия ОАО «Гродненский мясокомбинат».
В связи с тем, что данная работа носит учебно-методический характер, взяты сопоставимые отчетные данные 2012 года и за базу отчетные данные 2011 года.
Для написания курсовой работы была использована нормативно-законодательная база, научная литература отечественных и зарубежных, авторов.
Из выше изложенного можно сделать вывод, что выбранный объект исследования, то есть финансовый результат деятельности предприятия ОАО «Гродненский мясокомбинат», процесс его формирования и распределения, является для организации наиболее важной категорией для изучения, так как это обобщающий и самый существенный показатель для анализа эффективности деятельности организации за выбранный период времени. Актуальность данной проблемы и послужила причиной выбора темы курсовой работы.
1. Теоретический базис анализа эффективности деятельности предприятия
1.1 Критерии и показатели эффективности работы предприятия, методика их расчета
Основными показателями эффективности хозяйственной деятельности являются показатели рентабельности. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности - прибыльности или доходности его капитала, ресурсов или продукции.
«Финансовые результаты деятельности организации оценивают в абсолютных и относительных показателях. Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) является основным абсолютным показателем безубыточности функционирования организации .
Чистая прибыль - это та сумма прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений .
Результативность деятельности организации за ряд лет характеризует относительный показатель рентабельности (прибыльности), который может быть исчислен и проанализирован в динамике».
С точки зрения экономического анализа наличие прибыли в балансе организации менее важно, чем наличие достаточной суммы денежных средств для осуществления текущей деятельности и погашения обязательств перед кредиторами. Этот показатель имеет иное экономическое содержание, чем показатель платежеспособности, и отличается подходами к его оценке.
Прибыльность означает жизнеспособность организации в долгосрочной перспективе, но никак не ее способность погашать долги. Организация может быть прибыльной, но неплатежеспособной, и наоборот.
Однако, исследование показателя прибыли во взаимосвязи с показателями выручки от продаж, затрат, активов, собственного акционерного (уставного) капитала представляет возможность оценить эффективность деятельности организации, привлечения дополнительного капитала и заемных средств. Показатели рентабельности (прибыльности) оценивают величину прибыли, полученной с каждого рубля средств, вложенных в активы и деятельность организации .
Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия. Нужно иметь в виду, что формулы будучи наиболее простыми для расчета (основаны на данных бухгалтерской отчетности), лишь в некоторой степени характеризуют длительность прохождения средств по стадиям производственно-коммерческого цикла .
Рентабельность - это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, выгодность производства отдельных видов продукции и услуг. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами .
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
показатели базирующиеся на затратном подходе, уровень которых определяется соотношением прибыли с затратами: рентабельность отдельных видов продукции; рентабельность операционной деятельности; рентабельность инвестиционной деятельности и отдельных инвестиционных проектов; рентабельность обычной деятельности.
показатели характеризующие прибыльность продаж: рентабельность продаж отдельных видов продукции; общая рентабельности продаж.
показатели, в основе которых лежит ресурсных подход:
рентабельность совокупных активов; рентабельность операционного капитала; рентабельность собственного капитала и др. .
Рассмотрим наиболее важные финансовые коэффициенты рентабельности и деловой активности:
Рентабельность продаж (Rпр.) - это коэффициент, показывающий, сколько прибыли приходится на рубль реализованной продукции. Он рассчитывается по формуле:
Rпр.= ПР/В,
где В - выручка от реализации продукции (работ, услуг);
ПР - прибыль от реализации продукции (работ, услуг).
Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельными видами продукции .
Рентабельность всего капитала фирмы (Rобщ.) - это коэффициент, показывающий эффективность использования всего имущества предприятия. Он рассчитывается по формуле:
Rобщ.=БП / Акт,
где БП - брутто-прибыль (чистая прибыль + проценты за кредиты + налоги из прибыли);
Акт - совокупные активы организации за отчетный период.
Рентабельность собственного капитала (ROE) - это коэффициент, показывающий эффективность использования собственного капитала. Он рассчитывается по формуле:
где ЧП - чистая прибыль;
СК-средняя сумма собственного капитала.
Определяют также рентабельность операционного капитала (ROA), непосредственно задействованного в основной (операционной) деятельности организации, и от уровня которого зависит величина всех остальных показателей доходности капитала:
Коэффициент его оборачиваемости () - отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала предприятия. Он рассчитывается по формуле:
Продолжительность оборота в днях:
1.2 Роль и задачи анализа в повышении эффективности деятельности предприятия
Эффективность есть результативность хозяйствования. Следует различать понятия «экономический эффект» и «экономическая эффективность».
Экономический эффект - абсолютный показатель, характеризующий результат деятельности в денежной оценке.
Экономическая эффективность - относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта.
Таким образом, экономическая эффективность отражает связь между результатом деятельности и затратами (ресурсами), произведенными (примененными) для получения этого результата.
Экономическая эффективность выражается относительными показателями, рассчитываемыми исходя из абсолютных характеристик результата и затрат (ресурсов).
Критерий эффективности в экономической литературе формулируется по-разному:
Максимум результата при оптимальной величине затрат;
Максимум результата при минимуме затрат;
Максимум результата на единицу затрат;
Минимум затрат на единицу результата.
Поскольку основной целью предпринимательской деятельности в условиях рыночных отношений является прибыль, то в качестве критерия экономической эффективности выступает максимизация прибыли на единицу затрат капитала (ресурсов) .
Рассмотрим некоторые существенные моменты, связанные с оценкой эффективности.
* Оценка эффективности может производиться на уровне:
Народного хозяйства, региона, отрасли. Показатели, используемые здесь, принято условно называть глобальными или народнохозяйственными;
Предприятия, его подразделений, сегментов и т.п. Показатели, используемые здесь, принято называть локальными.
При расчете показателей эффективности результат деятельности может быть выражен:
Производственным результатом, т.е. объемом произведенной продукции (работ, услуг), а также величиной выручки (нетто) от ее продажи;
Финансовым результатом, т.е. валовой прибылью, прибылью от продаж, прибылью до налогообложения, чистой прибылью и другими расчетными показателями прибыли.
При оценке эффективности деятельности предприятия возможны затратный и ресурсный подходы.
Затратный подход к определению показателей эффективности состоит в том, что при их расчете результат соотносится с текущими затратами ресурсов, обеспечившими получение этого результата.
При ресурсном подходе результат соотносится с величиной не затраченных, а примененных ресурсов в процессе создания результата.
Исходя из обозначенных двух подходов к характеристике результативности различают показатели эффективности затратного и ресурсного типов (видов) .
В зависимости от целей аналитического исследования и решаемых для их достижения задач могут быть рассчитаны:
Обобщающие показатели эффективности, которые характеризуют эффективность деятельности предприятия в целом. При расчете обобщающих показателей учитываются весь совокупный результат и все совокупные затраты (ресурсы) предприятия;
Частные показатели эффективности, которые характеризуют эффективность использования какого-либо отдельного вида ресурса или эффективность деятельности какого-либо отдельного подразделения предприятия, и т.п. При расчете частных показателей учитываются результат и затраты (ресурсы), соответствующие объекту расчета эффективности.
Здесь же отметим, что объектом расчета и оценки эффективности наряду с вышеприведенными могут быть и новая техника, и капитальные вложения, и отдельные организационно-технические мероприятия, и отдельный вид деятельности, и отдельный сегмент, и отдельная операция (сделка) и т.п.
Полноценная оценка эффективности деятельности предприятия, как правило, предполагает расчет и анализ как обобщающих, так и частных показателей эффективности.
Принято рассчитывать не только фактически сложившийся уровень эффективности, но и производить расчеты эффективности на стадиях бизнес-проектирования и бизнес-планирования. Отсюда показатели эффективности могут быть проектными, плановыми и фактическими. Их наличие существенно расширяет аналитические сравнения при оценке эффективности деятельности предприятия.
Как уже говорилось, экономическая эффективность выражается относительными показателями, которые по способу (технике) их расчета могут быть:
Прямые, рассчитываемые как отношение результата к затратам (ресурсам). Естественно, что чем выше уровень прямого показателя эффективности, тем выше результативность деятельности;
Обратные, рассчитываемые как отношение затрат (ресурсов) к результату. Соответственно, чем выше уровень обратного показателя эффективности, тем ниже результативность деятельности .
В обобщенном виде характеристика групп (видов) показателей эффективности, систематизированная по рассмотренным выше признакам, дана в таблице 1.
Таблица 1. Классификация показателей эффективности деятельности
Признаки классификации |
Группы (виды) показателей |
||
Уровень хозяйствования |
Глобальные Локальные |
||
Затратные Ресурсные |
|||
Полнота учета составляющих учета и затрат |
Обобщающие Частные |
||
Объект расчета |
Эффективность совокупности обычных видов деятельности Эффективность использования ресурсов Эффективность капитальных вложений Эффективность новой техники Эффективность операции и т.п. |
||
Стадия расчета |
Проектные Плановые |
||
Фактические |
|||
Способ расчета |
Обратные |
Анализ и оценка эффективности деятельности предприятия - это завершающий этап анализа финансовой деятельности предприятия, на котором эффективность или неэффективность частных управленческих решений, связанных с определением цены продукта, размера партии закупок сырья или поставок продукции, замена оборудования или технологии и другие решения должны пройти оценку с точки зрения общего успеха фирмы, характера ее экономического роста, и роста общей эффективности .
Основными задачами анализа показателей эффективности, деятельности предприятия являются:
Оценка хозяйственной ситуации;
Выявление факторов и причин, определивших сложившееся состояние;
Выявление и мобилизация резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности;
Подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений.
Результаты анализа способствуют росту информированности администрации предприятия и других пользователей экономической информации - субъектов анализа - о состоянии интересующих их объектов.
Цели субъектов анализа могут быть самыми различными, но главная цель анализа эффективности хозяйственной деятельности - это получение небольшого числа ключевых параметров, позволяющих дать точную оценку, как текущего состояния объекта, так и ожидаемых перспектив его развития .
Анализ эффективности хозяйственной деятельности входит в содержание, как внешнего финансового, так и внутреннего управленческого учета, но и его организация, объекты и методы решения задач финансового и управленческого учета имеют свою специфику.
Управленческий анализ включает в свою систему не только производственный, но и финансовый анализ, без которого руководство предприятия не может осуществлять свою финансовую стратегию. Причем возможности руководства в вопросах финансового анализа шире, чем у внешних пользователей информации.
Центральной задачей управления в условиях рыночной экономики является минимизация риска предпринимательской деятельности на основе оценки каждого принимаемого хозяйственного решения с точки зрения возможности извлечения экономической выгоды.
В процессе перехода к рынку четко проявляет себя потребность повышения аналитичности бухгалтерского учета, возрастает роль экономического анализа в обосновании эффективности каждого управленческого решения .
Хозяйственный механизм, ориентирующийся на сигналы рынка, создает объективные предпосылки для развития и роста значения экономического анализа. Роль экономического анализа в управлении предприятием в условиях рыночной экономики состоит в его ориентации на перспективу развития, на обоснование экономической эффективности принимаемых управленческих решений и хозяйственных операций. А это в свою очередь требует модернизации отечественной методики экономического анализа, в том числе и на основе изучения и использования аналитических приемов и методов, сформировавшихся в условиях развитой рыночной экономики.
1.3 Обзор литературных источников по методике анализа эффективности деятельности предприятия
В работах и словарях современных зарубежных и отечественных авторов экономическая эффективность трактуется как соотношение между полученным экономическим результатом и затратами на его осуществление. Предприятие работает эффективно только в том случае, если доходы получаемые им в ходе производственно-хозяйственной деятельности, превышают расходы на производство.
В законодательстве Республики Беларусь существуют методики оценки эффективности деятельности предприятия, как составной части финансового состояния. Они нашли свое отражение в Инструкции о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь и Министерства экономики Республики Беларусь от 27 декабря 2011 г. № 140/206.
Данная Инструкция определяет порядок расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования и применяется в отношении государственных и негосударственных юридических лиц (кроме бюджетных, страховых организаций, банков и небанковских кредитно-финансовых организаций, ассоциаций и союзов, казенных предприятий), их обособленных подразделений, имеющих отдельный баланс, индивидуальных предпринимателей, принявших решение о ведении бухгалтерского учета.
Расчет коэффициентов платежеспособности и анализ финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования производятся на основании бухгалтерского баланса субъекта хозяйствования на последнюю отчетную дату.
Для анализа финансовых результатов деятельности, структуры и направлений использования полученной прибыли используются данные отчета о прибылях и убытках и отчета об изменении капитала.
При получении субъектом хозяйствования прибыли необходимо провести анализ формирования, распределения и использования прибыли, а также выявить резервы ее роста.
Для оценки результатов деятельности субъекта хозяйствования рассчитываются показатели рентабельности.
В процессе анализа рентабельности организаций, подчиненных государственным органам, осуществляется оценка выполнения доведенных показателей прогноза социально-экономического развития, изучаются их динамика, факторы изменения их уровня и определяются резервы роста рентабельности.
Для оценки эффективности использования средств субъекта хозяйствования проводится анализ деловой активности, который заключается в исследовании динамики коэффициентов оборачиваемости .
В книге Савицкой Г.В. «Анализ эффективности и риска предпринимательской деятельности» рассмотрена сущность эффективности, разработана структурированная система показателей для идентификации ее уровня и методика их расчета. Сделан критический обзор методического инструментария факторного анализа эффективности и рисков предпринимательской деятельности и даны практические рекомендации по его совершенствованию. Автор обосновывает свою позицию по проблемам разработки детерминированных факторных моделей показателей эффективности и оценки их чувствительности к изменению внешних и внутренних факторов. В книге обосновывается правильность определения таких показателей, как рентабельность продаж, операционного, совокупного и собственного капитала, эффект и сила воздействия операционного и финансового левериджа, риск несостоятельности и т.д.
В учебном пособии авторского коллектива: О.И. Аверина, В.В. Давыдова, Н.И. Лушенкова, Е.Г. Москалева, Е.Г. Саранцева, Н.А. Горбунова, Е.Г. Лезина, И.Ф. Меркулова, Л.А. Челмакина «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» излагается методика комплексного анализа деятельности организаций с учетом новейших достижений науки, практики и международных стандартов финансовой отчетности. Особое внимание уделено методике факторного анализа, доступно изложен материал по анализу показателей рентабельности.
В учебнике Г.В. Савицкой «Анализ хозяйственной деятельности» (2-е изд., 2012 г.) В учебнике изложены теоретические основы анализа хозяйственной деятельности как системы обобщенных знаний о его предмете, методе, функциях, принципах, задачах, методическом инструментарии и организации. Рассмотрены методики комплексного анализа результатов деятельности субъектов хозяйствования в условиях рыночной экономики.
Значительное место отводится изложению методики финансового анализа организации с учетом последних наработок в данной предметной области, изменений в финансовом законодательстве и финансовой отчетности.
Подробно освещены вопросы анализа рентабельности и деловой активности предприятия, включая анализ эффективности и интенсивности использования капитала, обеспеченности организации собственным оборотным капиталом и т.д.
В учебном пособии О.В. Ефимовой раскрывается методика финансового анализа в современном бизнесе. С ее помощью можно изучить логику, методические приемы и способы анализа финансового положения предприятия от наиболее простых, связанных с расчетом финансовых коэффициентов, до более сложных, таких, как анализ движения денежных потоков, оценка длительности операционного цикла, перспективные расчеты.
В учебнике М.А. Вахрушиной раскрыты теоретические и методические положения дисциплины "Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности" в соответствии с государственным образовательным стандартом высшего профессионального образования для специальности "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", а также практические подходы к проведению комплексного анализа деятельности современной коммерческой организации. Показана роль комплексного анализа в системе управления хозяйствующим субъектом, раскрыты возможности использования его результатов в обосновании тактических и стратегических управленческих решений.
Ещё одним литературным источником является «Анализ эффективности деятельности предприятия», авторами которого являются Мазурова И.И., Белозерова Н.П., Леонова Т.М., Подшивалова М.М. В нем рассмотрены основные положения теории анализа эффективности деятельности предприятия, то есть сущность, критерии, классификация, система обобщающих и частных показателей эффективности и модели для проведения их факторного анализа. Учебное пособие содержит также задания по расчету, факторному анализу обобщающих и частных показателей эффективности, комплексной оценке эффективности деятельности предприятия в целом, методические рекомендации для выполнения заданий, тесты для самоконтроля по информационной базе, составу, порядку расчета и факторному анализу показателей эффективности.
За последние годы опубликовано много работ, посвященных проблемам оценки эффективности предприятия в новых условиях. Следует отметить, что взгляды современных исследователей по вопросу сущности эффективности в основном совпадают и проблемой является определение составляющих эффективности. Авторы сходятся во мнении, что экономическая эффективность - это результативность хозяйствования. Она раскрывает связь между затратами в процессе производства и его результатом.
2. Анализ показателей эффективности деятельности предприятия
2.1 Анализ общей рентабельности совокупного капитала
Эффективность использования капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью) - отношением суммы прибыли к средней сумме капитала за исследуемый период.
В зависимости от того, с чьих позиций оценивается деятельность предприятия, существуют разные подходы к расчету показателей рентабельности капитала .
С позиции всех заинтересованных лиц (государства, собственников и кредиторов) общая оценка эффективности использования совокупных ресурсов производится на основании показателя рентабельности совокупного капитала, который определяют отношением суммы совокупной брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов к средней сумме совокупных активов предприятия за отчетный период:
Данный показатель рентабельности показывает, сколько прибыли зарабатывает предприятие на рубль совокупного капитала, вложенного в его активы. Он характеризует доходность всех активов, вверенных руководству, независимо от источника их формирования .
Определяют также рентабельность операционного капитала, непосредственно задействованного в основной (операционной) деятельности организации, и от уровня которого зависит величина всех остальных показателей доходности капитала:
С позиции собственников предприятия определяют рентабельность собственного капитала как отношение чистой прибыли (ЧП) к средней сумме собственного капитала за период (СК):
Для характеристики интенсивности использования капитала рассчитывают:
коэффициент его оборачиваемости:
продолжительность оборота в днях:
Связь рентабельности совокупного капитала и его оборачиваемости отражает следующая модель (модель Du Pond):
где Rобщ. -- рентабельность совокупного капитала;
БП -- брутто-прибыль до выплаты процентов и налогов (чистая прибыль + налоги из прибыли + проценты за заемные средства) отчетного периода;
Акт -- средняя сумма активов за отчетный период;
В -- выручка от всех видов продаж.
Общее изменение уровня данного показателя:
в том числе за счет изменения:
коэффициента оборачиваемости совокупного капитала:
рентабельности оборота:
Данные, приведенные в таблице 2, показывают, что, рентабельность совокупного капитала за отчетный год снизилась в целом на 1,92 %, в том числе из-за снижения рентабельности продаж-- на 5,17 %.
Таблица 2. Показатели эффективности использования совокупного капитала
Показатель |
Прошлый год (2011 г.) |
Отчетный год (2012 г.) |
|
Общая сумма брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов, млн руб. |
|||
Чистая выручка от всех видов продаж, млн руб. |
|||
Средняя сумма совокупного капитала, млн руб. |
|||
Рентабельность совокупного капитала, % |
|||
Рентабельность оборота,% |
|||
Коэффициент оборачиваемости капитала |
|||
Изменение рентабельности капитала за счет: |
|||
коэффициента оборачиваемости: (2,6-2,03)5,7=3,25% |
|||
рентабельности продаж: (3,71-5,7)2,6=-5,17% |
|||
Всего: -1,92% |
Примечание - Источник: собственная разработка на основе данных предприятия.
Таким образом, причиной снижения рентабельности капитала в ОАО «Гродненский мясокомбинат» является снижение рентабельности (прибыльности) продаж.
2.2 Анализ рентабельности собственного капитала
Рентабельность собственного капитала замыкает всю пирамиду показателей эффективности функционирования организации, вся деятельность которой должна быть направлена на увеличение суммы собственного капитала
и повышение уровня его доходности.
Рентабельность собственного капитала (ROE) и рентабельность совокупного капитала связаны между собой следующим образом:
где Дчп -- доля чистой прибыли в общей сумме брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов;
ФР -- финансовый рычаг.
Данная модель отражает зависимость между степенью финансового риска и прибыльностью собственного капитала. Расширить модель ROE можно за счет разложения на составные части рентабельности совокупного капитала:
Произведем расчет влияния данных факторов на изменение уровня рентабельности собственного капитала на основании приведенных ниже данных (табл. 3).
Таблица 3. Исходные данные для анализа рентабельности собственного капитала
Показатель |
Прошлый период (2011 г.) |
Отчетный период (2012 г.) |
|
Общая сумма брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов, млн. руб. |
|||
Чистая прибыль, млн. руб. |
|||
Удельный вес чистой прибыли в общей сумме брутто-прибыли (п.2/п.1) |
|||
Выручка от всех видов продаж, млн. руб. |
|||
Общая среднегодовая сумма капитала, млн. руб. |
|||
В том числе собственный капитал, млн. руб. |
|||
Рентабельность продаж,% (п.1/п.4100) |
|||
Коэффициент оборачиваемости капитала % (п.4/п.5) |
|||
Финансовый рычаг (п.5/п.6) |
|||
Рентабельность собственного капитала,% (п.2/п.6100) |
Примечание - Источник: собственная разработка на основе данных предприятия.
Общее изменение ROE: 7,6-8,33= -0,73%, в том числе за счет изменения:
А) удельного веса чистой прибыли в общей сумме брутто-прибыли:
Б) оборачиваемости капитала:
В) рентабельности продаж:
Г) финансового рычага:
Следовательно, доходность собственного капитала снизилась в основном в связи со снижением рентабельность продаж на 4 %. Положительно повлияло на ее уровень увеличение доли чистой прибыли за счет увеличения налоговой нагрузки и увеличения уровня финансового рычага. Очевидно, что организация может достичь значительного успеха за счет мер, направленных на ускорение оборачиваемости капитала: увеличения объема продаж, сокращения неиспользуемых активов и т. д. Поэтому последующий анализ должен быть направлен на изучение причин увеличения коэффициента оборачиваемости капитала и поиска резервов его дальнейшего роста с целью увеличения уровня рентабельности совокупного капитала.
Таким образом, причинами снижения рентабельности собственного капитала могут быть:
Снижение рентабельность (прибыльность) продаж;
Уменьшение оборачиваемости капитала;
Изменение структуры финансирования (стоимость источников финансирования).
Поскольку оборачиваемость капитала тесно связана с его рентабельностью и служит одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность, в процессе анализа необходимо более детально изучить динамику показателей оборачиваемости капитала, в том числе операционного и оборотного, и установить причины замедления или ускорения движения средств.
В нашем примере (табл. 4) продолжительность оборота всего капитала составляет:
По сравнению с прошлым годом оборачиваемость совокупного капитала ускорилась на 40 дней, а оборотного снизилась на 1,8 дня.
Талица 4. Анализ показателей оборачиваемости капитала
Показатель |
Прошлый период (2011 г.) |
Отчетный период (2012 г.) |
Изменение |
|
Выручка (нетто) от реализации продукции, млн. руб. |
||||
Среднегодовая стоимость совокупного капитала, млн. руб. |
||||
Коэффициент оборачиваемости всего капитала |
||||
В том числе оборотного капитала |
||||
Продолжительность оборота всего капитала, дни |
||||
В том числе оборотного капитала |
Примечание - Источник: собственная разработка на основе данных предприятия.
Необходимо изучить также изменение оборачиваемости оборотного капитала на всех стадиях его кругооборота, что позволит проследить, на каких этапах произошло ускорение или замедление оборачиваемости капитала. Для этого средние остатки отдельных видов оборотных активов нужно разделить на сумму однодневного оборота по реализации .
Таблица 5. Анализ продолжительности оборота оборотного капитала
Показатель |
Прошлый период (2011 г.) |
Отчетный период (2012 г.) |
Изменение |
|
Общая сумма оборотного капитала |
||||
В том числе: |
||||
В производственных запасах |
||||
Дебиторской задолженности |
||||
Денежной наличности и краткосрочных финансовых вложениях (КФВ) |
||||
Однодневная выручка от реализации продукции, млн. руб. |
||||
Общая продолжительность оборота оборотного капитала, дни |
||||
В том числе: |
||||
В производственных запасах |
||||
Дебиторской задолженности |
||||
Денежной наличности и КФВ |
Экономически эффективным принято считать такой способ производства, при котором фирма не может увеличить выпуск продукции без увеличения расходов на ресурсы и одновременно не может обеспечить тот же объем выпуска, используя меньшее количество ресурсов одного типа и не увеличивая при этом затраты на другие ресурсы.
Эффективность производства складывается из эффективности всех действующих предприятий. Эффективность предприятия характеризуется производством товара или услуги с наименьшими издержками. Она выражается в его способности производить максимальный объем продукции приемлемого качества с минимальными затратами и продавать эту продукцию с наименьшими издержками. Экономическая эффективность предприятия, в отличие от его технической эффективности, зависит от того, насколько его продукция соответствует требованиям рынка, запросам потребителей.
Проблема эффективности производства всегда занимала важное место среди актуальных проблем экономической науки. Заинтересованность ей возникает на разных уровнях управления экономикой -- от владельцев частного предприятия до руководителей государства.
Термин «эффект» в переводе с латинской означает «результат». Значит, категория «эффективность» может интерпретироваться как «результативность». Термин «эффект» имеет значение результата, следствия изменения состояния определённого объекта, обусловленного действием внешнего или внутреннего фактора.
Таким образом, существует как объективное изменение состояния определённой системы (объекта), так и её оценка. Эта оценка может иметь количественный и качественный характер.
Итак, фактически определение эффективности производства заключается в оценке его результатов. Такими результатами могут быть объёмы готовой продукции в натуральном или ценовом выражении, или прибыль. Но сама же по себе величина этих результатов не даёт возможности делать выводы про эффективность или неэффективность работы предприятия, поскольку неизвестно, какой ценой получены эти результаты. Отсюда для получения объективной оценки эффективности предприятия необходимо также учесть оценку тех затрат, которые дали возможность получить те или другие результаты. Процесс производства совершается через объединение факторов, которые его определяют: средств труда (основные фонды), предметов труда (оборотные фонды), рабочей силы (трудовые ресурсы). Кроме этого, на производство влияет финансовое состояние предприятия, а также определённые организационные, управленческие, технологические и другие преимущества, которые отображаются как нематериальные ресурсы. Исходя из этого, можно дать такое определение эффективности:
Эффективность предприятия представляет собой комплексную оценку конечных результатов использования основных и оборотных фондов, трудовых и финансовых ресурсов и нематериальных активов за определённый период времени.
Показатели эффективности деятельности фирм - это абсолютные и относительные данные. Основной из них - прибыль - конечная цель и основной критерий деятельности фирмы.
Часто используется термин валовая прибыль. Этот показатель зависит от объёма продаж, прибыльности (разница между чистыми затратами и чистой продажной ценой) и системы мер по реализации. Валовая прибыль обеспечивает:
Только после того как будут удовлетворены все эти требования, оставшуюся часть прибыли можно снова вложить в производство в целях дальнейшего расширения предприятия.
Каждое предприятие должно постоянно получать некоторую минимальную сумму валовой прибыли лишь для того, чтобы его владельцы могли выжить.
Стоимость или объем продукции, которую необходимо реализовать, чтобы получить достаточную валовую прибыль, оставшуюся после удовлетворения прочих требований, называют критическим объёмом продаж.
На основе полученной абсолютной прибыли исчисляются относительные показатели рентабельности: рентабельность продаж; рентабельность активов; рентабельность основного капитала; рентабельность собственного капитала; средняя норма рентабельности.
Важный показатель эффективности - объём продаж. Он отражает масштабы деятельности фирмы и темпы её роста. На основе этого показателя исчисляются относительные показатели эффективности:
Рентамбельность (нем. rentabel -- доходный, полезный, прибыльный), относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств.
Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица. Показатели рентабельности часто выражают в процентах.
Рентабельность производства рассчитывается как отношение прибыли от реализации к сумме затрат на производство и реализацию продукции. Коэффициент показывает, сколько прибыли предприятие имеет с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Этот показатель может рассчитываться как в целом по предприятию, так и по его отдельным подразделениям или видам продукции.
Рентабельность - доходность, прибыльность предприятия; показатель экономической эффективности производства промышленного предприятия, который отражает конечные результаты хозяйственной деятельности.
Её рассчитывают, как отношение балансовой прибыли R к среднегодовой стоимости основного капитала и нормируемых оборотных средств (ОК + ОС).
Различают два вида рентабельности: рентабельность, рассчитанная на основе балансовой (общей) прибыли, и рентабельность, рассчитанная на основе чистой прибыли.
При формировании цен на промышленную продукцию может использоваться рентабельность отдельных изделий, которая рассчитывается как отношение прибыли к себестоимости.
Показатель рентабельности взаимосвязан со всеми показателями эффективности производства, в частности с себестоимостью продукции, фондоёмкостью продукции и скоростью оборачиваемости оборотных средств.
Рентабельность непосредственно связана с величиной прибыли. Однако её нельзя отождествлять с абсолютной суммой полученной прибыли. Рентабельность -- это относительный показатель, отражающий уровень доходности и измеряемый как коэффициент или в процентах.
Многообразность вариантов решений, принимаемых при определении прибыли, текущих издержек, авансированной стоимости для расчёта рентабельности обусловливают наличие значительного количества её показателей.
Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным. Показатели рентабельности, применяемые в экономических расчётах, характеризуют относительную прибыльность.
Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия могут оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей
Абсолютные показатели позволяют проанализировать динамику различных показателей прибыли за ряд лет. При этом следует отметить, что для получения более объективных результатов следует рассчитывать показатели с учётом инфляционных процессов.
Относительные показатели меньше подвержены влиянию инфляции т.к. представляют собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала, или прибыли и производственных затрат.
По абсолютной сумме прибыли не всегда можно судить об уровне доходности предприятия, так как на её размер влияет не только качество работы, но и масштабы деятельности. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия наряду с абсолютной суммой прибыли используют относительный показатель - уровень рентабельности.
Эти характеристики наиболее целесообразно рассматривать относительно других временных периодов. Абсолютные цифры сами по себе несут немного информации. Лишь зная динамику их изменения, можно более достоверно судить о работе предприятия.
В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.
Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.
При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.
Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:
Рентабельность вложений предприятия - это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.
Среди показателей рентабельности предприятия выделяют 5 основных:
Рентабельность предприятия (общая рентабельность), определяют, как отношение балансовой прибыли к средней стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств.
Отношение фонда к материальным и приравненным к ним затратам отражает доходность предприятия.
По-иному, говоря, уровень общей рентабельности, то есть индикатор, отражающий прирост всего вложенного капитала (активов), равняется прибыли до начисления процентов * 100 и делённой на активы.
Уровень общей рентабельности - это ключевой индикатор при анализе рентабельности предприятия.
Но если требуется точнее определить развитие организации, исходя из уровня её общей рентабельности, необходимо вычислить дополнительно ещё два ключевых индикатора: рентабельность оборота и число оборотов капитала.
Рентабельность оборота отражает зависимость между валовой выручкой (оборотом) предприятия и его издержками и исчисляется по формуле:
Рент. ОБ. = Приб. до нач.% *100 / Валовая Выручка
Чем больше прибыль по сравнению с валовой выручкой предприятия, тем больше рентабельность оборота.
Число оборотов капитала отражает отношение валовой выручки (оборота) предприятия к величине его капитала и исчисляется по формуле:
Число ОБ. Капитала = Валовая Вырука / Активы
Чем выше валовая выручка фирмы, тем больше число оборотов ее капитала.
В итоге следует, что:
Уровень Общей Рент. = Рент ОБ. * Число ОБ. Капитала
Связь между тремя ключевыми индикаторами представлена в следующей схеме:
Рентабельность является результатом производственного процесса, она формируется под влиянием факторов, связанных с повышением эффективности оборотных средств, снижением себестоимости и повышением рентабельности продукции и отдельных изделий.
Общую рентабельность предприятия необходимо рассматривать как функцию ряда количественных показателей - факторов: структуры и фондоотдачи основных производственных фондов, оборачиваемости нормируемых оборотных средств, рентабельности реализованной продукции. Это 2-й подход к анализу рентабельности предприятия.
Для такого анализа используют модифицированную формулу расчёта показателя общей рентабельности, предложенную А.Д.Шереметом:
Р = (Е / 1/УМ) + 1/К,
где: Р - общая рентабельность предприятия %
Е - общая (балансовая) прибыль, % к объему реализованной
продукции;
У - удельный вес активной части в общей стоимости основных
производственных фондов, доли единицы;
М - коэффициент фондоотдачи активной части основных
производственных фондов;
К - коэффициент оборачиваемости нормированных средств.
Одним из важнейших показателей деятельности предприятия является рентабельность.
Рентабельность - это обобщающий показатель, характеризующий качество работы промышленного предприятия, так как при всём значении массы получаемой прибыли наиболее полную качественную оценку производственно-хозяйственной деятельности предприятия дает величина рентабельности и ее изменение.
Он представляет собой отношение прибыли к производственным фондам или к себестоимости продукции.
Показатель рентабельности оценивает эффективность производства и расходов на него.
К основным факторам, оказывающим непосредственное воздействие на увеличения уровня рентабельности на предприятиях, относятся:
Для достижения высокого уровня рентабельности необходимо планомерно и систематически внедрять передовые достижения науки и техники, эффективно использовать трудовые ресурсы и производственные фонды.
По методу исчисления в народном хозяйстве существует рентабельность предприятий Р пр. и рентабельность продукции Р прод.
Первый показатель определяется как отношение балансовой прибыли П к среднегодовой стоимости основных производственных фондов Ф оп и оборотных средств Ф об:
Р пр = (П / (Ф оп + Ф об)) х 100%
Второй показатель рентабельности выражается отношением балансовой прибыли П к себестоимости готовой продукции С:
Р пр = (П / С) х 100%
Методы определения рентабельности наглядно показывают, что уровень рентабельности и его изменение непосредственно связаны с ценами на промышленную продукцию. Следовательно, объективная система ценообразования является важной предпосылкой определения обоснованного уровня рентабельности, который в то же время может оказывать влияние на изменение уровня цен на продукцию. Таким образом, обоснованные методы установления и планирования рентабельности находятся в тесной взаимосвязи с системой ценообразования. Величина прибыли, а, следовательно, и уровень рентабельности, прежде всего, зависят от изменения цен на продукцию и ее себестоимости.
В понятии рентабельности производства сопоставляются накопления, создаваемые в процессе изготовления продукции, с первоначально выделенными данному предприятию производственными фондами. Рентабельность производства служит измерителем эффективности использования средств, находящихся в распоряжении предприятия.
Экономический смысл рентабельности производства не ограничивается снижением затрат живого и овеществлённого труда на производство единицы продукции. Масса средств, участвующих в производственном процессе, существенно отличается от их количества, которое входит в сумму затрат, связанных с изготовлением продукции. В процессе производства принимает участие огромное количество основных фондов, материализованных в зданиях, сооружениях, оборудовании и инвентаре. В издержки же производства включается их амортизация, то есть доля их стоимости, переносимая в тот или иной период времени на себестоимость производимой продукции. Стоимость оборотных фондов включатся в издержки производства только в сумме, израсходованной при изготовлении продукции.
Для повышения рентабельности производства используются различные средства. Одним из главных источников роста рентабельности производства является увеличение массы прибыли, получаемой предприятием. Этот рост достигается в результате снижения издержек производства, изменения структуры производимой продукции и такого увеличения масштабов производства, когда при сохранении суммы прибыли, получаемой от реализации единицы каждого вида продукции, общая сумма полученной прибыли растёт.
Основным фактором роста прибыли является снижение себестоимости продукции. Однако на величину балансовой прибыли оказывает влияние ещё ряд факторов - изменение цен на продукцию, величина остатка нереализованной продукции, объем реализации, структура производства и др. Первый фактор учитывается только в тех случаях, когда имеются достаточно резкие основания считать, что в предстоящем периоде произойдёт изменение цен (их повышение в связи с повышением качества продукции или снижения из-за старения отдельных видов продукции, насыщенности рынка потребителей некоторыми изделиями или в связи с переходом на новую технику и технологию производства). Повышение рентабельности производства означает рост отдачи на каждую гривну авансированных средств и, тем самым, более эффективное их использование.
Показатели рентабельности являются важными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена.
Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли (и дохода) предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.
Основные показатели рентабельности, применяемые на уровне предприятия, можно объединить в следующие группы:
Первая группа показателей рентабельности формируется на основе расчёта уровней рентабельности (доходности) по показателям прибыли (дохода), отражаемым в отчётности предприятия.
В общем смысле рентабельность продукции подразумевает, что производство и реализация данного продукта приносят предприятию прибыль. Нерентабельное производство - это производство, не приносящее прибыли. Отрицательная рентабельность - это убыточная деятельность. Уровень рентабельности определяется с помощью относительных показателей - коэффициентов. Показатели рентабельности можно условно разделить на две группы (два вида): рентабельность продаж и рентабельность активов.
Рентабельность продаж -- коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период. Формула рентабельности:
Рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка
Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях. Часто используется для оценки операционной эффективности компаний.
Рентабельность продаж - показатель финансовой результативности деятельности организации, показывающий какую часть выручки организации составляет прибыль. При этом в качестве финансового результата в расчёте могут использоваться различные показатели прибыли, что обуславливает существование различных вариаций данного показателя. Наиболее широко используются следующие: рентабельность продаж по валовой прибыли, операционная рентабельность, рентабельность продаж по чистой прибыли.
Нормальное значение рентабельности продаж определяется отраслевыми и прочими особенностями работы организации. При одинаковой финансовой эффективности, для организаций с длительным циклом производства, рентабельность продаж будет выше, для "высокооборотных" видов деятельности - ниже. Рентабельность продаж показывает, прибыльная или убыточная деятельность предприятия, но не даёт ответа на вопрос, насколько выгодны вложения в данное предприятие. Чтобы ответить на этот вопрос, рассчитывают рентабельность активов и капитала (рентабельность собственного капитала, рентабельность инвестированного капитала).
Рентабельность продаж - этот показатель является одним из важнейших для характеристики эффективности деятельности предприятия и рассчитывается так:
рентабельность продаж = операционная прибыль / выручка от реализации
Он показывает, какую сумму операционной прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. Иными словами, сколько остаётся у предприятия после покрытия себестоимости продукции.
Показатель рентабельности продаж характеризует важнейший аспект деятельности предприятия -- реализацию основной продукции, а также позволяет оценить долю себестоимости в продажах.
Рентабельность активов. Рентабельность активов -- это комплексный показатель, позволяющий оценивать результаты основной деятельности предприятия. Он выражает отдачу, которая приходится на рубль активов предприятия:
рентабельность активов = операционная прибыль / средняя сумма активов
Для оценки влияния различных факторов можно использовать другую формулу:
рентабельность активов = рентабельность продаж * оборачиваемость активов
Исследуя данное соотношение, можно для углублённого анализа определить степень влияния каждого из элементов.
Причины ухудшения рентабельности активов могут лежать как в снижении рентабельности продаж, так и в уменьшении оборачиваемости активов.
Причиной ухудшения рентабельности продаж может быть рост себестоимости продукции.
Для решения этой проблемы необходимо проработать механизм управления затратами:
Ещё одной причиной ухудшения рентабельности может быть падение объёма продаж. Это приводит к росту себестоимости единицы продукции из-за увеличения в ней доли постоянных (накладных) расходов.
Более подробно эти вопросы рассмотрены в главах 10 «Управление затратами предприятия» и «Оптимизация прибыли, затрат и объёмов производства».
Оборачиваемость активов. Коэффициент оборачиваемости активов рассчитывается как отношение объёма продаж к величине активов.
Если на ухудшение показателя в большой степени влияет падение объёма продаж, необходимо сосредоточить усилия на маркетинговой работе, ассортиментной политике и системе ценообразования.
Снижение величины активов. Такого снижения можно добиться путём уменьшения оборотных средств либо постоянных активов. Для этого нужно рассмотреть возможности:
Оборотные средства и ликвидность. При управлении собственными оборотными средствами нужно также учитывать ограничения по ликвидности.
Необходимо выбирать между уменьшением оборотных средств, положительно влияющим на рентабельность активов, и снижением общей ликвидности, которая может привести к невозможности расплатиться с кредиторами.
В связи с этим важно:
Библиографический список
1. Зайцев Н.Л. "Экономика промышленного предприятия". Учебник. -- 6-е изд., перераб. и доп. -- М.: ИНФРА-М, 2008. -- 414 с. -- (Высшее образование).
Эффективность хозяйственной деятельности предприятия и экономическая целесообразность его функционирования напрямую связаны с его рентабельностью, о которой можно судить по прибыльности или доходности капитала, ресурсов или продукции предпринимательской фирмы. Рентабельность – это относительный показатель уровня доходности предприятия, он характеризует эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности.
Рентабельность, в отличие от прибыли, полнее отражает результаты хозяйствования, т.к. показывает соотношение эффекта с наличными или потребительными ресурсами. Показатель абсолютной суммы прибыли при анализе результатов деятельности не может полностью охарактеризовать, хорошо или плохо оно работало, т.к. неизвестен выполненный объем работ. Только соотношение прибыли и объема выполненных работ, характеризующееся уровнем рентабельности, позволяет оценить производственно-хозяйственную деятельность предприятия в отчетном году, сравнить с результатами отчетных периодов, а также определить место анализируемого предприятия среди других предприятий отрасли. Показатели рентабельности предприятия используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразования. Основными показателями рентабельности являются следующие:
1) Рентабельность продаж:
Р = прибыль от продаж / выручка × 100%
Данный коэффициент показывает, какую сумму чистой прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. Иными словами, сколько средств остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции, выплаты процентов по кредитам и уплаты налогов. Показатель рентабельности продаж характеризует важнейший аспект деятельности компании – реализацию основной продукции, а также позволяет оценить долю себестоимости в продажах.
Рост показателя является свидетельством или роста цен на продукцию при постоянных затратах на производство реализованной продукции, или снижения затрат на производство при постоянных ценах. Соответственно снижение рентабельности продаж свидетельствует о росте затрат на производство при постоянных ценах на продукцию либо о снижении цен на реализованную продукцию рассматриваемого предприятия, т.е. о падении спроса на нее.
2) Рентабельность активов:
Р = прибыль от продаж / среднегодовая стоимость активов × 100%
Рентабельность активов показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы. Это показатель эффективности оперативной деятельности предприятия. Он является основным производственным показателем, отражает эффективность использования инвестированного капитала. С точки зрения бухгалтерской отчетности этот показатель связывает баланс и отчет о прибылях и убытках, т.е. основную и инвестиционную деятельность предприятия, поэтому он является весьма важным и для финансового управления.
3) Рентабельность собственного капитала:
Р= прибыль от продаж / среднегодовая величина собственного капитала × 100%
Этот показатель характеризует эффективность использования собственного капитала и показывает сколько прибыли приходится на единицу собственного капитала предприятия.
4) Рентабельность затрат:
Рынок предъявляет определенные требования к субъектам хозяйствования в плане организации и реализации того или иного вида бизнеса. Динамичность рыночных отношений обуславливает принятие неординарных решений, связанных с финансовыми результатами деятельности. Для оценки уровня эффективности работы получаемый результат – прибыль – сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами.
Эффективность основной деятельности предприятия по производству и реализации продукции характеризуется показателем рентабельности затрат. Он определяется отношением прибыли от продажи продукции к полной себестоимости реализованной продукции и показывает сколько прибыли приходится на 1 рубль затрат.
2. Рост любого показателя рентабельности зависит от единых экономических явлений и процессов. Прежде всего, это совершенствование системы управления производством условиях рыночной экономики, повышение эффективности использования ресурсов предприятиями на основе стабилизации взаимных расчетов и системы расчетно-платежных отношений, индексации оборотных средств и четкое определение источников их формирования.
Важным фактором роста рентабельности в современных условиях является работа предприятий по ресурсосбережению, что ведет к снижению себестоимости, а следовательно, и росту прибыли. Дело в том, что развитие производства за счет экономии ресурсов на данном этапе намного дешевле, чем разработка новых месторождений и вовлечение в производство новых ресурсов. Снижение себестоимости должно стать главным условием роста прибыльности и рентабельности производства.
Модель Дюпона является модифицированным факторным анализом, позволяющим определить, за счет каких факторов происходило изменение рентабельности. В основании факторной модели в виде древовидной структуры – показатель рентабельности собственного капитала (ROE), а признаки – характеризующие факторы производственной и финансовой деятельности предприятия. Проще говоря, факторы, влияющие на ROE дробятся с целью выяснения: какие факторы в большей или меньшей степени влияют на рентабельность собственного капитала. Основные три фактора:
Операционная рентабельность (измеряется как рентабельность продаж);
Эффективность использования активов (измеряется как оборачиваемость активов);
Финансовый рычаг (измеряется как капитализации).
Трехфакторная модель представлена формулой:
ROE = РП×К×К, где
ROE – рентабельность собственного капитала;
РП – рентабельность продаж (чистая прибыль/выручка);
К - коэффициент оборачиваемости активов(выручка/среднегодовая величина активов);
К - коэффициент капитализации (среднегодовая стоимость активов/среднегодовая стоимость капитала).
Поскольку показатели рентабельности напрямую зависят от прибыли, основные резервы роста рентабельности связаны с увеличением прибыли. В свою очередь,
основными источниками резервов увеличения суммы прибыли являются:
- увеличение объема реализации продукции;
- снижение себестоимости продукции;
- повышение качества товарной продукции;
- увеличение цены;
- реализация продукции на более выгодных рынках сбыта;
- реализация в более оптимальные сроки.
Для определения резервов роста прибыли
за счет резервов увеличения объема реализации продукции необходимо выявленный ранее резерв роста объема реализации продукции умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида:
Р ПvРП = Р VРПi * Педфi
Например, на рассматриваемом предприятии при существующем оборудовании и уровне организации производства максимальный объем производства может достигать значения 2200 тыс. м2 в год.
Таким образом, резерв роста объема реализации продукции составляет:
2200 - 1985,584 = 214,416 тыс. м2.
В 200Х году сумма прибыли, приходящаяся на м2 продукции (стеклопакетов) составила:
22116,661 тыс. руб. / 1985,584 тыс. м2 = 11,13 тыс. руб./м2.
Резерв роста прибыли составляет:
214,416 * 11,13 = 2388,29 тыс. руб.
Резервы увеличения прибыли
за счет снижения себестоимости товарной продукции и услуг подсчитываются следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости каждого вида продукции умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста:
Р ПG = · (Р С(VРПф + Р VРП))
Экономические расчеты показали, что при более высоком уровне организации рабочего времени (сокращение простоев, непроизводительных потерь времени и т.д.), при оптимизации потоковых процессов на предприятии, при более рациональном использовании основных и оборотных средств предприятия себестоимость можно снизить на 0,20 руб.
При этом прибыль увеличится на следующую величину:
0,20*(1985,584 + 214,416) = 440,000 тыс. руб.
Аналогично тому, как был подсчитан резерв
увеличения прибыли за счет уменьшения себестоимости можно подсчитать резерв увеличения прибыли за счет увеличения цены.
Например, спрос на продукцию ООО «Ф» малоэластичен. Поэтому при незначительном повышении отпускной цены спрос на данную продукцию останется на прежнем уровне. Конечно, этот резерв следует использовать очень осторожно, т.к. необоснованное повышение цены может вынудить покупателя отказаться от покупки товара данной фирмы.
Уровень среднереализационных цен может быть увеличен путем поиска более выгодных рынков сбыта, где эту продукцию возможно реализовать по более высоким ценам.
При оптимизации структуры рынков сбыта на данном предприятии реально повысить уровень среднереализационных цен на 0,15 руб.
Повышение прибыли в этом случае составит:
Р ПЦ =· (Р Ц(VРПф + Р VРП))
Р(Пц = 0,15*(1985,584 + 214,416) = 330,000 тыс. руб.
Тема 14. Оценка платежеспособности предприятия
на основе изучения потоков денежных средств.
1. Анализ денежных потоков: цель, задачи. Характеристика денежных потоков предприятия.
2. Задачи и порядок управления платежеспособностью на основе изучения потоков денежных средств.
1. Денежные средства - самая ликвидная часть оборотных активов предприятия. К денежным средствам относятся средства в кассе, на расчетных, текущих и иных счетах предприятия.
Анализ денежных средств и управление денежными потоками включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и так далее.
Перечислим основные задачи анализа денежных средств:
Информационной базой анализа взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является бухгалтерский баланс предприятия и отчет о движении денежных средств (форма 4).
Отчет о движении денежных средств - это документ, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.
Отчет о движении денежных средств - это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств.
Существуют два метода проведения анализа движения денежных средств: прямой и косвенный:
прямой метод предполагает исчисление прихода (выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы полученные и др.) и расхода (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, т.е. информационной базой анализа движения денежных является выручка;
косвенный метод основывается на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, т.е. исходным элементом является прибыль.
Прямой метод расчета основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности:
текущая (операционная) деятельность
- получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;
инвестиционная деятельность
- движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов;
финансовая деятельность
- получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов.
Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за притоком и оттоком денежных средств.
2. Для оперативного управления платежеспособностью целесообразно составлять платежный календарь (план платежей точной даты), в котором, с одной стороны, отражается график поступления денежных средств от всех видов деятельности в течение прогнозного периода времени (5, 10, 15, 30 дней), а с другой - график предстоящих платежей (налогов, заработной платы, формирования запасов, погашения кредитов и процентов по ним и т.д.). Платежный календарь дает возможность финансовым службам предприятия осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств, своевременно фиксировать изменение финансовой ситуации и вовремя принимать корректирующие меры по синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков и обеспечению стабильной платежеспособности предприятия.
Календарь составляется на основе данных об отгрузке и реализации продукции, о закупках средств производства, документов о расчетах по оплате труда, на выдачу авансов работникам, выписок со счетов банков и др. Для определения текущей платежеспособности необходимо платежные средства на соответствующую дату сравнить с платежными обязательствами на эту же дату. Идеальный вариант, если коэффициент будет составлять единицу или немного больше. Низкий уровень платежеспособности, т.е. недостаток денежных средств и наличие просроченных платежей, может быть случайным (временным) и хроническим (длительным). Поэтому, анализируя состояние платежеспособности предприятия, нужно рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов.
Причинами неплатежеспособности могут быть:
Снижение объемов производства и реализации продукции, повышение ее себестоимости, уменьшение суммы прибыли и как результат - недостаток собственных источников самофинансирования предприятия;
Неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования;
Несостоятельность клиентов предприятия;
Высокий уровень налогообложения, штрафных санкций за несвоевременную или неполную уплату налогов.
Для выяснения причин изменения показателей платежеспособности большое значение имеет анализ выполнения плана по притоку и оттокуденежных средств. Для этого данные отчета о движении денежных средств сравнивают с данными финансовой части бизнес-плана.
В первую очередь следует установить выполнение плана по поступлению денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности и выяснить причины отклонения от плана. Особое внимание следует обратить на использование денежных средств, так как даже при выполнении доходной части бюджета предприятия перерасходы и нерациональное использование денежных средств могут привести к финансовым затруднениям.
Расходная часть финансового плана предприятия анализируется по каждой статье с выяснением причин перерасхода, который может быть оправданным и неоправданным. По итогам анализа должны быть выявлены резервы увеличения планомерного притока денежных средств для обеспечения стабильной платежеспособности предприятия в перспективе.
Процесс анализа завершается прогнозированием и оптимизацией денежных потоков путем выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом внешних и внутренних факторов с целью достижения их сбалансированности, синхронизации и роста чистого денежного потока.
В первую очередь необходимо добиться сбалансированности объемов положительного и отрицательного потоков денежных средств, поскольку и дефицит, и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности.
При дефицитном денежном потоке снижаются ликвидность и уровень платежеспособности предприятия, что приводит к росту просроченной задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда.
При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя
денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в операционном или инвестиционном процессе.
Для достижения сбалансированности дефицитного денежного потока в краткосрочном периоде разрабатывают мероприятия по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат.
Рис. 14.1.Мероприятия краткосрочного характера по сбалансированности дефицитного денежного потока.
Поскольку данные мероприятия, повышая уровень абсолютной платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде, могут создать проблемы дефицитности денежных потоков в будущем, то параллельно должны быть разработаны меры по сбалансированности дефицитного денежного потока в долгосрочном периоде.
Способы оптимизации избыточного денежного потока связаны в основном с активизацией инвестиционной деятельности предприятия, направленной на:
Досрочное погашение долгосрочных кредитов банка;
Увеличение объема реальных инвестиций;
Увеличение объема финансовых инвестиций.
Результаты оптимизации денежных потоков должны находить отражение при составлении финансового плана предприятия на год с разбивкой по кварталам и месяцам.
Таким образом, информация о движении денежных средств и выполнении плана по притоку и оттоку денежных ресурсов позволяет предприятию контролировать текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативно корректирующие меры по ее стабилизации. Кредиторы и инвесторы могут судить о способности предприятия генерировать денежные ресурсы, балансировать и синхронизировать денежные потоки.
Аннотация
Данная курсовая работа – углубленное изучение вопросов о повышение эффективности деятельности предприятия на основе улучшения использования ресурсов и изучении бухгалтерской отчётности за 2008-2010 гг. и проведения анализа финансовой устойчивости ООО «СТФ»Солидарность» Данная курсовая работа состоит из двух основных разделов: 1. Теоретические основы эффективности деятельности предприятия: сущность, модели, показатели. 2. Анализ эффективности деятельности. Содержание. Введение………………………………………………………………………… 3 1. Теоретические основы эффективности хозяйственной деятельности предприятия: сущность, модели, показатели…………………………………..5Рис. 1. Факторы развития производства Под производственным потенциалом хозяйствующего субъекта понимается максимально возможный объем производства продукции в условиях эффективного использования всех средств производства и труда, имеющихся в распоряжении предприятия. Использование производственных и финансовых ресурсов предприятия может носить как экстенсивный, так и интенсивный характер. Классификация факторов и резервов интенсивного и экстенсивного развития производства приведена на рис. 1. Студент должен подчеркнуть, что комплексный анализ служит базой комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности. Рис. 2. Схема факторов, показателей и конечных результатов интенсификации и эффективности хозяйственной деятельности В основе экономической эффективности лежит интенсификация использования производственных и финансовых ресурсов. Интенсификация выступает причиной, а эффективность – проявлением, т.е. ее следствием. На рис. 2 приведена схема взаимосвязи факторов, показателей и конечных результатов интенсификации и эффективности, которая может служить теоретической основой комплексной оценки результатов хозяйственной деятельности предприятия. Обозначения в таблице: N – оборот или сумма средств, вырученных за рассматриваемый период от реализации продукции (в ценах предприятия, т.е. без НДС); R – численность работников; U – средства на оплату труда с начислениями в социальные фонды; M – стоимость материалов; A – амортизация; E – оборотные средства; S – себестоимость; K – общая величина капитала (валюта баланса); F – основные производственные средства; P – прибыль. Верхний блок указанной схемы отражает причины (факторы) интенсификации, а следовательно, эффективности хозяйственной деятельности. Анализ факторов и путей повышения технико-организационного уровня и других отмеченных условий производства является ключом к повышению показателей интенсификации и эффективности деятельности. Во втором блоке рассматриваемой схемы выделены непосредственные источники (резервы) эффективности производства, каковыми могут являться только производственные ресурсы. Резервы – это еще не использованные возможности роста производства, улучшения его количественных показателей, которые можно свести к 3-м группам:
Рассмотрим подробнее, какое значение для бизнеса имеют показатели эффективности деятельности.
Существует единый критерий оценки результатов производственной структуры – увеличение производимой продукции одним работником в единицу времени, или увеличение результатов труда работников народного хозяйства.
Для количественной оценки успешности организации используются показатели оценки эффективности деятельности, объединенные в единую координированную систему, которая основана на исследовании и анализе главных элементов процесса производства. Данная система показателей эффективности деятельности должна быть целесообразна определенным принципам:
Слишком много отчетов - это не всегда хорошо: можно потеряться в обилии показателей. Концентрируйтесь только на важных показателях, чтобы быстрее анализировать статистику и определить главные направления развития бизнеса.
Редакция журнала «Коммерческий директор» рассказывает о ключевых метриках, на которые нужно смотреть, чтобы контролировать эффективность компании.
Показатель – это относительная или абсолютная величина для аттестации поставленных задач и целей. Аттестация основана на анализе полученных данных, на качественных и количественных характеристиках.
Невозможно использовать только экономические показатели эффективности деятельности организации при ее адекватной оценке. Например, предприятие может давать очень высокий показатель прибыли, достигнутый за счет каждодневных переработок персонала или использования методов психологического воздействия. Таким образом, при оценке не учитывался социальный фактор. Мы будем рассматривать комплексный человечный подход к оценке, основанный на основных показателях эффективности деятельности организации, состоящих из двух блоков:
1. Объективные (финансовые):
2. Субъективные (социальные, личностные, чувственные):
Система показателей эффективности деятельности предприятия позволяет дать оценку всем функциям и ресурсам этапов производства и их финансовой составляющей. Она должна содержать как экономические, так и социальные показатели, требующие постоянного контроля:
Не все показатели эффективности деятельности в системе имеют одинаковое значение. Есть главные (общие), а есть второстепенные, которые отвечают за конкретную функциональную область.
Величина общих показателей результативности деятельности предприятия является инструментом для определения результатов итоговой цели и следования разработанной тактике. Величина функциональных показателей эффективности деятельности показывает темпы роста организации в узконаправленной нише производственного процесса и способствует устранению в них сдерживающих факторов для достижения высоких показателей.
Результативность показателей эффективности деятельности во многом определяется методами, которые используются для ее расчета.
Прежде всего, необходимо брать в расчет показатели интенсификации производства, то есть ориентироваться на расширение его размеров за счет внедрения современных технологических процессов и новшеств научно-технического прогресса, начиная от организации труда и заканчивая прогрессивным программным обеспечением. Помимо интенсификации, есть факторы, способствующие росту производства за счет вливания капиталовложений, строительства новых объектов и закупки нового оборудования. Если судить о росте производства только по этим внешним показателям, то процесс оценки будет в корне неверен, поскольку не будут применены внутренние ресурсы для расширения эффективности.
В любом случае показатели эффективности экономической деятельности и роста производственных процессов необходимо обязательно использовать при оценке достижения высоких результатов.
В рядах экономистов ранее велись постоянные дискуссии на тему поиска наиболее ключевых показателей эффективности деятельности для объективной оценки эффективности производства.
Но дискуссии так и не нашли универсального подхода к данной проблеме. Эффективность экономических процессов не рассматривается однобоко, так как она представляет собой многомерный процесс. Нет волшебной формулы, которая может стать универсальной. В связи с этим решили ввести действенную систему для анализа и оценки роста экономической эффективности, которую объединили в четыре группы:
В ходе проведенного социального исследования было установлено непосредственное влияние друг на друга объективных и субъективных показателей эффективности деятельности.
Например, активная жизненная позиция сотрудника и его эффективность определяется многими факторами:
Высокая мотивация и стремление работников к труду хорошо воздействует на:
На степень довольства сотрудника своим трудом оказывают влияние:
Корпоративный дух и объединение работников для достижения общего результата способствует:
Анализ показателей эффективности деятельности и многочисленные психологические исследования доказывают тот факт, что на успешность и высокие результаты фирмы влияют экономические и социальные факторы. Основываясь на специализированной литературе и собственных исследованиях, специалисты выделили общественно-психологические обстоятельства, на основе которых строится эффективность предприятия:
Способствует выработке общей стратегии действия за счет усердной и плодотворной работы всего коллектива. Показывает зрелость предприятия и его готовность к достижению целей совместным трудом. Цель такого труда определяет корпоративные ценности, общее представление об идеальном результате, что позволяет выработать тактику взаимодействия для расширения границ показателей эффективности предприятия.
Помогает выяснить мотивы влечения членов команды к высоким трудозатратам. Для взаимодействия людей между собой в условиях командной работы их стремление к труду можно разделить на 3 психологических вектора: толкающий, руководящий и координирующий. Толкающий вектор - это желание к совместному достижению задач и понимание важности командной работы. Толкающий вектор - это как мощный пинок. Руководящий вектор вырабатывает единую стратегию для достижения конечного результата, которая согласуется между всеми членами команды. Координирующий вектор контролирует выполнение всех оговоренных шагов для достижения общей задачи команды и содействует выбору оптимальных ресурсов для этого.
В командной работе всегда есть индивидуальные мотивы, которые тесно переплетаются между собой. Среди них можно выделить:
Определяется сложившимися правилами проявления эмоций при работе в команде. Выражается в соучастии и позыве прийти на помощь и возникает при переживании за общее дело. Люди одинаково воспринимают одни и те же события, проявляют одинаковые чувства к одним и тем же процессам. Проявление групповых эмоций может иметь очень большую силу и влияние в коллективе и во взаимоотношении между собой и руководящим составом. Также групповые эмоции имеют прямое влияние на показатели, характеризующие эффективность деятельности.
Аттестация учреждения производится по трем тенденциям – ключевая тенденция, деятельность работников кадровых служб и финансово-экономическое направление. Ниже мы расскажем о наиболее применяемых показателях эффективности деятельности учреждений и представим их в табличном варианте:
Тенденция |
Основные показатели эффективности деятельности |
Ключевая тенденция |
|
Финансово-экономическое направление |
|
Работа кадровых служб |
|
Независимая оценка показателей эффективности деятельности учреждений заметно отличается от оценки их внутренних процессов. Такая оценка включает в себя исследование качества услуг, которые предоставляются населению. То есть оцениваются внешние аспекты работы организации. Данные, полученные с помощью независимой оценки учреждения, также могут применяться при установлении его суммарной эффективности.
Исследование различных предложений государственной структуры свидетельствует о противоречивом видении компонентов эффективности федеральными службами.
Особое значение уделяется показателям эффективности деятельности, характеризующим основной профиль учреждений, доказывая непосредственную взаимосвязь эффективности с качеством предоставляемых услуг. Во всех остальных вопросах мнение федеральных служб отличается.
Эффективность учреждения и руководителя часто приравниваются между собой. То есть итоговая результативность учреждения представляет собой ключевые показатели эффективности, которые определены для его управленца. Так считают Минздрав, Минтруд и Министерство образования и науки РФ. Величина мотивационных выплат напрямую зависит от общего рейтинга этих показателей. У Министерства культуры свое мнение по этому вопросу. В нем рекомендуют использовать дополнительные показатели эффективности деятельности, определяющие работу руководящего состава учреждения. Например, показатели по годовой укомплектованности штата сотрудников, применение прогрессивных технологий и другие.
В некоторых областях показатели эффективности деятельности с самого начала разделяются по типу соответствующих учреждений.
Министерство образования предлагает разные оценочные показатели для таких учреждений, как скорая помощь, поликлиники и больницы. Подобное разделение показателей предусмотрело для культурно-развлекательных учреждений Министерство культуры.
Финансовые показатели эффективности деятельности учреждений не всегда прозрачны и определены в методических указаниях. Несмотря на то, что документально оформлены только некоторые единичные показатели, Министерством труда был представлен перечень параметров, которые необходимо учитывать при оценке эффективности:
Некоторые министерства предъявляют особые требования к временным рамкам проводимой оценки. Например, предоставление ежегодной отчетности по итоговой деятельности учреждения, а также ежеквартальной оценки показателей эффективности деятельности руководителей. Такие требования учреждениям предъявляет Министерство труда.
Современный рынок делит показатели на два вида:
Дифференциация показателей эффективности деятельности обусловлена характером самой оценки. Например, если брать в расчет издержки организации, то показатель, по которому они определяются, может быть как расходный, так и аттестационный. В первом случае показатель издержек позволяет судить о расходах при предоставлении услуг, а во втором – показывать степень результативности труда.
Помимо этого, показатели эффективности деятельности могут быть:
В соответствии с целью проводимой оценки показатели могут быть безусловными, сравнительными и промежуточными.
Дифференциация показателей эффективности деятельности на структурные и показатели прироста:
Key Performance Indicators (основные показатели эффективности) - это комплекс оценочных мер по выявлению результативности производственных и глобальных целей организации. Система KPI способствует выработке действенных мер для успешной реализации основной стратегии прогресса организации. С ее помощью можно производить оценку положения отрасли на данный момент. Показатели KPI – это успешный инструмент, по которому можно определить степень достижения поставленных задач. Но применять нужно только те показатели, которые имеют непосредственное отношение к функциональным целям конкретного предприятия.
Невозможно провести оценку эффективности организации, основываясь только на производственных показателях. Доход, полученный от деятельности фирмы, не может выступать в роли основного показателя эффектности деятельности.
Нельзя забывать про социальные факторы. Ведь доход может быть получен за счет постоянных переработок сотрудников, с помощью методов психологического воздействия и т. д.
Мнение эксперта
Александр Сизинцев,
генеральный директор онлайн-агентства путешествий Biletix.ru, Москва
В онлайн-бизнесе мы оцениваем эффективность совсем иными способами, по сравнению с офлайн-организациями. Я поясню основные параметры, которые характеризуют эффективность нашей работы. Кстати, онлайн-проект Biletix.ru начал окупать себя спустя два года.
1. Объемы продаж растут быстрее, чем рынок. Мы учитываем нашу эффективность исходя из рыночной ситуации. Если по статистическим данным, транзит пассажиров вырос на 25 % за прошлый год, то значит наши продажи должны увеличиться пропорционально данным рынка. Если этого не происходит, то наша эффективность снизилась. Значит, мы начинаем применять меры по раскрутке сайта и привлечению нового трафика. Также уделяем внимание улучшению качества сервиса и клиентоориентированности.
2. Рост доли высокомаржинальной продукции в общих продажах. Доля маржи в различных направлениях нашей деятельности сильно отличается. Например, самую высокую маржу можно получить от услуг по бронированию гостиниц. А самую низкую от реализации авиабилетов. Маржинальная разница между ними составляет порядка 12 %. Соответственно, нужно делать акцент на продажу услуг по бронированию. За последний год мы смогли увеличить этот показатель на 20 %, но его доля в общем объеме продаж все равно остается незначительной. Поэтому наша приоритетная задача сделать долю продаж в этом секторе равной 30 % от общего объема предоставляемых услуг. Это считается нормативным показателем эффективности деятельности на иностранных ресурсах, подобных нашему.
3. Рост продаж через наиболее рентабельные каналы. Самый главный показатель нашей эффективности – увеличение продаж через определенные каналы продвижения. Самым доходным каналом является сайт, то есть прямое обращение потенциальных покупателей. Этот показатель составляет около 10 %. Намного меньшие цифры мы получаем с сайтов посредников и через партнерские продажи. Следовательно, сайт – это ключевой показатель эффективности коммерческой деятельности.
4. Рост числа лояльных клиентов, повторные покупки. Для оценки эффективности мы также учитываем количество постоянных клиентов в соотношении к общей клиентской базе. Мы увеличиваем наши доходы, в том числе за счет повторных покупок. То есть клиент, который будет возвращаться к нам снова и снова, это самый лояльный и доходный клиент. Нужно проводить меры, увеличивающие лояльность клиентов, а не размениваться на дешевые акции. К примеру, для увеличения разовой выручки многие применяют специальные акции, на которых можно приобрести услугу со значительными скидками. Если клиент воспользовался такой акцией однажды, то в следующий раз он захочет также и пойдет искать другие сайты, предоставляющие подобные низкие цены. То есть доходность резко падает, особенно в условиях сильной конкуренции в данной области. А значит, такой метод увеличения прибыли крайне эффективен. Что касается цифр, то доля постоянного клиента, на мой взгляд, должна составлять порядка 30 % от общего числа. Мы достигли этой величины данного показателя эффективности деятельности.
Показатели KPI в основном применяются зарубежными предприятиями и совсем недавно стали применяться у нас. Но, на текущий момент, мы так и не разработали свои KPI показатели эффективности и используем западные параметры.
KPI (Key Performance Indicator) – комплекс целевых параметров, выраженных в количественном соотношении, с помощью которых можно выявить результативность любого работника, состоящего в штате предприятия.
Существует ряд подгрупп KPI в соответствии с результативностью общей деятельности:
Система KPI создана в соответствии с рядом условий: все показатели эффективности деятельности можно измерить в количественном выражении; они должны быть непосредственно взаимосвязаны с поставленными целями организации; их подсчет обязан быть максимально упрощенным и минимизированным по затратам времени и ресурсов компании.
Показатели KPI работают только в тесной взаимосвязи друг с другом, поэтому, чтобы оценка была эффективной, необходима командная работа заинтересованных структурных подразделений. Руководителям советуют сопоставлять свои решения и действия с другими работниками для максимального достижения высоких показателей эффективности деятельности.
KPI дифференцируются на два типа – операционные и глобальные.
Главной целью KPI является числовой расчет плановых задач предприятия. По ним можно судить о достижении компанией рассчитанных цифр и плановых результатов. Они сравниваются с предполагаемыми числовыми значениями для последующей оценки результативности.
Впоследствии расчет KPI определяет стратегическую политику компании и действия по ее достижению.
Нужно помнить, что KPI ориентированы лишь на результат функционирования организации. Если взаимосвязи не наблюдается, то выбранные параметры нельзя отнести к системе KPI.
Данная схема основывается на двух концепциях – постоянный пересмотр запланированных задач и четкое управление этими задачами. Основа метода «завязана» на вероятности заранее просчитать результаты и продолжить корректировать стратегию по их достижению при помощи KPI.
Это реализовано для того, чтобы сотрудник стремился к результату, а не занимался только самим процессом. Также от достижения ключевых показателей эффективности деятельности зависит премия и бонусы работникам. Потому система KPI является отличной мотивацией для них и признана самым современным и совершенным способом стимулирования персонала.
В основном, показатели KPI используются в расчете эффективности управленческого и административного состава предприятия.
Расчет KPI при продажах ориентируется на следующие характеристики:
Расчет KPI в производственной деятельности основан на других параметрах:
KPI входит в общую систему сбалансированных параметров, определенных на предприятии. Система находит закономерности между показателями и целями компании. Эти закономерности дают возможность выявить факты взаимодействия и влияния полученных результатов различных процессов друг на друга.
Система оценки эффективности наиболее успешна при соблюдении следующего условия соотношения показателей: 10/80/10. 10 % присутствия ключевых показателей для оценки результата, 80 % производственных показателей и 10 % ключевых показателей эффективности.
Особые рекомендации по предельно-допустимым KPI созданы для административного состава организации с целью снижения значительной нагрузки по планированию и выяснению причин недостижения совсем не значительных показателей. Эти цифры составляют порядка 10-15 единиц.
Результат по каждому ключевому показателю эффективности деятельности подчинен строгому контролю со стороны ответственных лиц, будь то обычные сотрудники или руководители. А это значит, что должно быть соблюдено требование управляемости. Ответственному лицу предоставляются все ресурсы для следования данному принципу и получению количественного показателя под пристальным контролем.
Также определены иные принципы построения системы KPI :
Необходимо строго соблюдать очередность этапов интеграции во избежание отрицательных последствий.
Этап 1. Выработка четкой политики.
Политика предприятия по достижению поставленных целей должна быть строго ориентирована на соблюдение конкретных шагов, которые подробно описываются при создании данной политики. В ней должны быть сформированы стратегические блоки, в каждом из которых находятся целевые задачи для подразделений компании. Самым главным шагом при создании данной политики является выделение самых наиважнейших блоков, а также согласование их между структурными отделами. С помощью создания верной политики предприятия можно добиться значительной экономии времени и средств.
Этап 2. Обозначение главных причин успешного результата.
Очень важно выделить главные причины успеха, а именно конкретные производственные и хозяйственные параметры областей деятельности организации, от которых целиком зависит реализация политики предприятия.
Этап 3. Поиск приоритетных KPI.
Здесь важны именно количественные показатели эффективности деятельности, выраженные в числах, которые будут являться основным инструментом для реализации поставленных задач. Нужно отбросить все второстепенные показатели и оставить только самые важные. Это ограничение сделано с целью соблюдения качества оценки и реального видения ситуации. Помимо этого, KPI призван мотивировать персонал на выполнение поставленных целей.
Главные правила для KPI:
Организация системы ключевых показателей эффективности деятельности определяется отраслевой спецификой и задачами отделов компании.
Пример 1. Промышленное производство по добыче нефти.
Подразделение предприятия: цех капитального ремонта скважин (КРС).
Основной целью для нефтедобывающей компании служит высокий уровень нефтедобычи. В связи с этим сокращаются потери, и снижается себестоимость продукции. Соответственно, для подразделения КРС существуют приоритетные KPI, скоординированные с основной стратегией предприятия и задачами конкретного подразделения. В процессе капитального ремонта скважина на время прекращает свою работу, и чем на большее время это затягивается, тем выше потери в связи с невозможностью нефтедобычи. Поэтому операционная эффективность ремонта выражается в приросте количества нефти (в тоннах) на одну скважину, а экономическая – в средней цене единицы продукции по отношению затрат на ремонт к количеству прироста.
Исходя из этого, организация KPI для данного цеха может быть следующая:
Если организовать ключевые показатели эффективности деятельности в соответствии с мотивацией сотрудников премированием, то данные показатели будут свидетельствовать об эффективности деятельности цеха. Работники будут относиться к поставленным задачам более ответственно и будут заинтересованы в результативной работе. Ведь премирование зависит не только от ремонта скважин, но и от прироста единицы продукции. Приведенные выше KPI скоординированы с основными целями предприятия и контролируются структурным подразделением.
Пример 2. Завод машиностроения.
Подразделение завода: отдел снабжения и логистики.
Главной целью завода является сокращение себестоимости продукции и уменьшение временного периода цикла производства. Отдел снабжения и логистики следит за тем, чтобы у завода всегда было необходимое количество сырья, в данном случае комплектующих деталей и механизмов. Для отдела установлены те ключевые показатели эффективности деятельности, с помощью которых можно оценить выполнение его основной функции. Если произошел сбой с поставкой комплектующих, то увеличивается цикл производства, что приводит к снижению эффективности завода в целом. Если же на складе находится лишнее количество деталей, то это приводит к перерасходу бюджета предприятия.
Такая организация KPI позволяет отслеживать эффективность плановых поставок комплектующих и предусматривает избежание переизбытка складских резервов.
Этап 4. Создание уравновешенных показателей и их оценка.
Создание единой системы показателей для презентации их руководящему составу. От того, насколько согласованно учтены показатели, от их информативности и убедительности будет зависеть стратегическое решение управленцев.
Включение KPI в систему уравновешенных показателей подчиняется некоторым требованиям. Это выбор подразделения, которое будет контролироваться с помощью KPI, и важность оценки основных аспектов успеха для достижения главной цели подразделения. Это позволяет сократить количество ключевых показателей эффективности деятельности и оставить только те, которые соответствуют ведущей цели отдела и принимают непосредственное участие в оценке.
В создании системы KPI можно определить несколько этапов:
Этап 5. Технический аспект внедрения KPI.
Выбор основного источника информации для заполнения показателей, соответствующих требованиям убедительности, безопасности, справедливости и актуальности.
Интеграция KPI сталкивается с некоторыми сдерживающими факторами, как и всякая перемена в управленческой системе компании. На то есть ряд причин:
Критерии результативного внедрения системы KPI:
Положительный результат от внедрения KPI основан на увеличении общей эффективности организации, так как любой работник понимает свою роль в единой структуре по достижению главных целей предприятия. Административный департамент может повлиять на достижение главной цели компании посредством измерения эффективности функционирования подразделений.
Мнение эксперта
Евгений Цодоков,
генеральный директор торгового дома «Эксмо», Москва
В нашем бизнесе я отвечаю за многие вопросы и постоянно принимаю стратегические решения. Для руководителя наиболее важно обладать умением делегирования полномочий и распределять ответственность. При этом необходимо ставить перед персоналом четкие задачи. Они должны понимать, что конкретно от них требуется для того, чтобы достигать ключевые показатели эффективности деятельности. По сути, я контролирую все регламенты, установленные в издательстве.
Если сотрудники будут осознавать и понимать связь между своими должностными обязанностями и заданными KPI, то они будут стремиться к достижению поставленных целей. Тем самым эффективность всей компании значительно повысится.
Для управленческого состава используются следующие финансовые KPI:
Вспомогательные KPI:
Создание системы KPI одновременно является как сложной, так и простой задачей. Не нужно все время действовать только по теории, необходимо внедрять именно те KPI, которые действительно будут оценивать эффективность исходя из ресурсов конкретной компании. Нужно рассчитать долю каждого показателя в единой системе KPI, запланировать периодичность их измерения. В нашем бизнесе мы создали ключевые показатели эффективности деятельности, которые постоянно нами пересматривается для достижения лучшего эффекта при оценке эффективности.
Применять в своей деятельности KPI или нет – это решение остается за самой компанией. Каждый руководитель сам оценивает свой рынок. Например, издательские дома давно нуждаются в применении системы KPI, поскольку за последнее время стало очень много конкурентов. Ведущим издательствам без оценки показателей эффективности деятельности на сегодняшний день уже не обойтись.
Любая компания сталкивается с проблемами, возникающими при расчете KPI. В расчет можно взять множество параметров. Но каждый из показателей KPI должен соответствовать цели компании.
Финансовые показатели эффективности деятельности самые простые для расчета.
Учитывая финансовые KPI, внедряется план бюджета компании и разрабатывается глобальная стратегия деятельности.
Почему финансовые показатели так просто рассчитать?
Их расчет основывается на предоставлении открытой финансовой отчетности. Статья баланса, отчет о доходах и расходах, убытки предприятия – все эти документы содержат необходимую информацию для расчета KPI. Получение этих данных не составит труда, достаточно применить программное обеспечение для учета. И потребуется всего несколько дней, в некоторых случаях 2-3 недели, для того чтобы вовремя принять стратегическое решение.
Метод расчета KPI
Наиболее распространенные факторы, оцениваемые при помощи KPI:
Существует определенная формула, по которой происходит расчет KPI. В нее можно включить любые показатели, например, в качестве KPI 1 используется число продаж, KPI 2 – % новых клиентов, KPI 3 – прибыль организации.
Формула для расчета ключевых показателей эффективности деятельности
Зарплата = Фиксированный оклад + Премия
Премиальная сумма считается по формуле:
ПЧ = Плановая сумма переменной части* (KPI1 * KPI2 * KPI3)
Доля любого из показателей KPI разная и устанавливается на основе выработанных целей и задач компании. Если определить долю каждого показателя в общем объеме, то формула приобретает следующий вид:
Зарплата = Фиксированный оклад + Плановая сумма переменной части * (KPI1 * Вес KPI1 + KPI2 * Вес KPI2 + KPI3 * Вес KPI 3)
Значение KPI
Создание структуры KPI и их оценка – это задача отдела по бизнес-анализу, который предоставляет точные значения ключевых показателей.
Бизнес-аналитик должен уметь определять положительные и отрицательные стороны применения того или иного показателя. Например, показатели KPI для административного департамента недопустимо применять для какого-либо структурного подразделения. Это условие основано на различной специфике деятельности. Оценочные показатели для директора центра ответственности заключается в значении прибыли, полученной центром до уплаты комиссионных и налогов (EBIT). А для руководителя отдела продаж по работе с клиентами оценка показателя достижения такой прибыли неприемлема, поскольку EBIT – это чисто экономический показатель, зависящий от полученных доходов и расходов бюджета, который оценивает эффективность управления бизнесом.
Продумывая, какие ключевые показатели эффективности деятельности использовать для работников, правильным будет основываться на их непосредственных обязанностях.
Если оценивать работу продавца-консультанта по показателям привлечения новых клиентов, увеличения прибыли от применения различных акций и спецпредложений, то показатели эффективности деятельности будут неверными. Поскольку продавец не оказывает непосредственного влияния на маркетинговые приемы и их реализацию. Для оценки продавца можно применять показатель увеличения прибыли от каждого контакта с клиентом.
Определение KPI для руководителя – это более сложный процесс.
Параметры для оценки руководителя базируются на долгосрочных целях компании. Это может быть и масштабирование бизнеса, и увеличение штата персонала, и рост прибыли компании.
Но независимо от принадлежности KPI к определенному сотруднику или руководителю, все они должны строго соответствовать следующим условиям :
Расчет коэффициента KPI включает три главных параметра :
После окончания расчетного периода смотрят на достигнутые по факту результаты сотрудника. По ним составляется формула для расчета KPI:
Результат (%) = (Фактический результат - Критический уровень)/(Нормальный уровень - Критический уровень) x 100 %
Главным критерием достижения конечного результата является показатель выполнения нормы, выраженный в процентах. При величине показателя менее 100 % норма считается выполненной, если более 100 % , то идет перевыполнение плановых нормативов. Отсюда определяется и достижение сотрудником его KPI, а также уровень заработной платы или премии.
С помощью этой системы работник может сопоставить зависимость заработной платы от достижения им ключевых показателей эффективности деятельности.
Самую лучшую эффективность применения KPI показывают крупные предприятия розничных продаж, у которых имеется большая региональная сеть филиалов. Каждый филиал действует по одинаковой стратегии и стремится к достижению одной и той же цели. Поэтому руководителям очень просто контролировать эффективность того или иного филиала, основываясь на достаточно простой системе KPI. Также, анализируя и сравнивая показатели, разрабатываются определенные действия для стимулирования работников. Если осуществлять непрерывный контроль ключевых показателей эффективности деятельности, то можно сделать грамотный прогноз по дальнейшему функционированию предприятия.
Применение KPI для планирования и проверки деятельности
KPI можно применять при составлении плана деятельности компании и осуществлении ее контроля, поскольку их значения можно измерить.
К примеру: ключевые показатели эффективности деятельности, использующиеся при планировании в отделе материально-технического снабжения:
По окончанию работы происходит измерение полученных показателей. Если фактические значения сильно снижены по отношению к плановым, то проводится тщательный анализ эффективности деятельности и корректируются планы по достижению стратегический целей.
Успехи применения KPI в деятельности предприятия: разработка структуры деятельности предприятия определяется на основе полученных значений ключевых показателей. KPI не являются теоретическими, а разрабатываются на базе главной стратегии предприятия. Если внедряются показатели эффективности деятельности, не соответствующие единой цели, то их применение будет необоснованным, а полученные значения не смогут помочь в достижении поставленных задач.
Чтобы понять, как грамотно выстроить систему расчета KPI и систему мотивации в соответствии с ней, изучите несколько примеров. Их вы можете скачать ниже:
ЗАО «Випсервис». Сфера деятельности: продажа авиационных и железнодорожных билетов, а также оказание туристических и сопутствующих услуг (агентство Biletix.ru – b2c-проект холдинга «Випсервис»). Численность персонала: 1400. Территория: центральный офис – в Москве; более 100 точек продаж – в Москве и Московской области; представительства – в Санкт-Петербурге, Екатеринбурге, Иркутске, Новосибирске, Ростове-на-Дону и Тюмени. Годовой объем продаж: 8 млн авиабилетов, более 3,5 млн железнодорожных билетов.
Издательство «Эксмо» – одно из крупнейших в России. Торговый дом «Эксмо» – компания, занимающаяся реализацией продукции издательства. В течение 2005 года ТД «Эксмо» при участии Business Management Technology разработал ключевые показатели эффективности для всех уровней управления в службе продаж, формализовал основные бизнес-процессы, изменил систему мотивации и грейдирования персонала.
Совсем недавно российская система высшего образования освоила новые программы подготовки — бакалавров и магистров. И вот теперь студентам и абитуриентам предстоит разобраться в новых терминах: академический и прикладной бакалавриат. Думаем, что этот матер
В недалеком прошлом в Москве было всего два вуза, которые готовили профессиональных музыкантов. Сегодня у будущих певцов, инструменталистов и дирижеров появился выбор. Музыкальные факультеты открылись в нескольких государственных и негосударственных вуз
Хочу Вам, восторженным родителям, чье чадо поступает в это ПТУ с возможностью сломать себе психику и испортить себе жизнь, ОТКРЫТЬ ГЛАЗА на то, что это ПТУ из себя представляет. Я сам обучался в Ф ПТУ РВСН им. Петра Великого г. Серпухов на 4 факультете,
На Украине под благовидным предлогом ликвидируют всемирно известный , и этот процесс отражает суть украинского пути в Европу. Основные ориентиры на этом пути — антиистория, антицивилизация, антииндустриализация. Сосредоточимся на последнем.Политолог о лик
В мире моды есть множество литературы, но все-таки основными источниками вдохновения и законодателями стиля считаются лучшие журналы мод. Каждое новое веяние, новый стиль, каждая новая тенденция, модель или образ проходят жесточайший отбор в лучших модных